在上市第二年，信安世紀(jì)(688201)開始籌劃重組，擬將信息安全業(yè)務(wù)向軍隊、軍工領(lǐng)域拓展。11月17日，在重組利好的影響下，信安世紀(jì)尾盤沖上漲停，收漲19.99%，股價創(chuàng)下按后復(fù)權(quán)形式統(tǒng)計下的歷史新高。據(jù)了解，信安世紀(jì)擬以2.44億元收購北京普世時代科技有限公司(以下簡稱“普世科技”)80%股權(quán)，本次收購評估增值率高達797.53%。

　　值得一提的是，本次重組是科創(chuàng)板應(yīng)用“小額快速”重組程序的第二單，首單皓元醫(yī)藥重組事項已于近期過會?！靶☆~快速”重組不進行審核問詢，大大縮短了審核時限。在業(yè)內(nèi)人士看來，這一規(guī)則為交易金額小、發(fā)股數(shù)量少的小額并購交易構(gòu)建了更加暢通的審核機制，有利于激發(fā)市場活力，提升監(jiān)管效能。

　　利好刺激股價漲停

　　11月17日，在重組消息的刺激下，信安世紀(jì)復(fù)牌后股價大漲，尾盤沖上漲停，最終收漲19.99%，報68元/股。以后復(fù)權(quán)形式統(tǒng)計，該價格創(chuàng)下上市以來的歷史新高。

　　交易行情顯示，11月17日，信安世紀(jì)高開3.99%，開盤價為58.93元/股，開盤后股價持續(xù)上攻，最終尾盤沖上漲停，收盤報漲停價68元/股，漲幅為19.99%，總市值為93.72億元。當(dāng)日成交金額為3.29億元，換手率為8.35%。

　　消息面上，11月16日晚間，信安世紀(jì)發(fā)布的重組草案顯示，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向毛捍東、繆嘉嘉、北京普世縱橫企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)、北京普世人企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)收購其持有的普世科技80%股權(quán)。這是信安世紀(jì)自2021年4月21日上市以來進行的首次重組。

　　值得注意的是，本次交易標(biāo)的公司評估增值率較高。公告顯示，截至評估基準(zhǔn)日6月30日，普世科技100%股權(quán)的評估值約為3.07億元，較普世科技經(jīng)審計的凈資產(chǎn)賬面值評估增值2.73億元，增值率為797.53%。基于上述評估結(jié)果，經(jīng)交易各方充分協(xié)商，最終確定本次交易的最終交易價格約為2.44億元。

　　據(jù)了解，普世科技是一家專注于數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，是國內(nèi)跨網(wǎng)隔離交換、終端安全管控、數(shù)據(jù)安全歸檔等信息安全產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商。信安世紀(jì)則以密碼技術(shù)為基礎(chǔ)支撐，致力于解決網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中的身份安全、通信安全和數(shù)據(jù)安全等信息安全問題。

　　信安世紀(jì)表示，公司與普世科技的主營業(yè)務(wù)和產(chǎn)品同屬于信息安全領(lǐng)域，在產(chǎn)品類別和優(yōu)勢行業(yè)覆蓋范圍方面存在較大的互補空間。通過本次并購可以鞏固公司產(chǎn)品序列和銷售渠道，擴大市場覆蓋面，將業(yè)務(wù)延伸至軍隊、軍工領(lǐng)域，挖掘客戶更深層次的需求，為客戶提供更加全面的信息安全服務(wù)和產(chǎn)品，加強市場滲透，不斷擴大市場占有率。

　　在重組草案上，信安世紀(jì)預(yù)測了重組完成后對公司業(yè)績的影響。交易完成前，信安世紀(jì)今年上半年實現(xiàn)歸屬凈利潤為2529.65萬元，交易后將提高至3267.36萬元，變動率為29.16%。

　　投融資專家許小恒表示，信安世紀(jì)本次并購重組屬于產(chǎn)業(yè)鏈上的并購，披露重組消息后股價沖上漲停，說明投資者比較看好本次交易。

　　針對公司相關(guān)問題，北京商報記者致電信安世紀(jì)董秘辦公室進行采訪，不過對方電話未有人接聽。

　　“小額快速”再重組

　　值得一提的是，信安世紀(jì)本次交易屬于“小額快速”重組，而在信安世紀(jì)之前，科創(chuàng)板個股中僅有皓元醫(yī)藥“嘗鮮”。

　　早在2018年，“小額快速”重組審核機制就已經(jīng)推出，科創(chuàng)板成立后，上交所充分吸收現(xiàn)有并購重組審核的有益經(jīng)驗，對重組審核程序進一步優(yōu)化，于2021年6月22日發(fā)布了修改后的《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則(2021年修訂)》(以下簡稱《科創(chuàng)板重組審核規(guī)則》)，對適用于“小額快速”重組的情形做了明確規(guī)定。

　　據(jù)了解，根據(jù)《科創(chuàng)板重組審核規(guī)則》，科創(chuàng)公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)，符合條件的在申請文件受理后，重組審核機構(gòu)經(jīng)審核，可不再進行審核問詢，直接出具審核報告，并提交并購重組委員會審議，這種情形即為“小額快速”重組。

　　“小額快速”重組的具體條件為不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，且符合最近12個月內(nèi)累計交易金額不超過5億元，或是最近12個月內(nèi)累計發(fā)行的股份不超過本次交易前科創(chuàng)公司股份總數(shù)的5%且最近12個月內(nèi)累計交易金額不超過10億元。信安世紀(jì)本次交易符合上述情形，因此可適用于“小額快速”重組程序。

　　經(jīng)統(tǒng)計，信安世紀(jì)是科創(chuàng)板重組個股中，第二家應(yīng)用“小額快速”重組程序的個股，首只嘗鮮的個股為皓元醫(yī)藥。上交所官網(wǎng)顯示，皓元醫(yī)藥重組事項于今年7月14日獲得受理，未經(jīng)過問詢回復(fù)階段，于9月15日獲得上會機會，不過遭暫緩審議，在11月8日第二次上會時獲得通過，總耗時不超過4個月，從受理到首次上會僅用時兩個月。

　　值得注意的是，皓元醫(yī)藥獲受理后不久，由于聘請的相關(guān)證券服務(wù)機構(gòu)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，公司重組事項中止了一個多月的時間，直到該證券服務(wù)機構(gòu)已按規(guī)定履行復(fù)核程序后才恢復(fù)審核。如果沒有這一“插曲”，皓元醫(yī)藥重組速度會更快。

　　經(jīng)濟學(xué)家宋清輝表示，監(jiān)管層推出“小額快速”重組程序，簡略了審核流程，極大地提高了審核效率，為交易金額小、發(fā)股數(shù)量少的小額并購交易構(gòu)建了更加暢通的審核機制，有利于激發(fā)市場活力，提升監(jiān)管效能。

　　北京商報記者 丁寧