8月30日，江蘇自貿(mào)試驗區(qū)將迎來揭牌三周年。身為被寄予厚望的“試驗田”，金融改革一直是這里的重頭戲。

　　三年磨一劍，江蘇自貿(mào)試驗區(qū)金融改革創(chuàng)新不僅在支持實體經(jīng)濟、提升貿(mào)易和投融資便利化、便利化跨境資金流動等方面實現(xiàn)單點突破，南京、蘇州、連云港三大片區(qū)結(jié)合自身特色優(yōu)勢形成了諸多可復制推廣的“自貿(mào)試驗區(qū)經(jīng)驗”，更在探索構(gòu)建與自貿(mào)試驗區(qū)跨境貿(mào)易和投資便利化相適應的金融服務體系中不斷探路先行，書寫國際化答卷。

　　構(gòu)建跨境資金投資雙向通道

　　今年6月，蘇州元禾鐘山私募基金管理有限公司（簡稱“元禾鐘山”）在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成私募基金管理人登記，成為繼去年江蘇省“合格境內(nèi)有限合伙人”（簡稱“QDLP”）試點工作實施以來完成中基協(xié)管理人登記的首家試點機構(gòu)。

　　元禾鐘山由蘇州元禾控股股份有限公司與香港鐘山金融控股有限公司合資組建，不僅將以此為契機持續(xù)完善海外投資布局，不斷拓寬境外投資項目來源，還將加速蘇州形成“合格境外有限合伙人”（簡稱“QFLP”）疊加QDLP雙向跨境政策優(yōu)勢，進一步提升片區(qū)在全球范圍匯聚配置創(chuàng)新資源的能力，可謂是一扇打開投資世界的雙向大門。

　　在香港銀行公會副主席方嘯看來，“此次江蘇實現(xiàn)股權(quán)投資跨境業(yè)務創(chuàng)新，打通資本雙向跨境通道，有助于蘇港雙方共同探索資產(chǎn)跨境配置，推進產(chǎn)融結(jié)合?！?/p>

　　在跨境投資需求不斷增加的大趨勢下，江蘇自貿(mào)試驗區(qū)正不斷將股權(quán)投資跨境業(yè)務這一跨境資產(chǎn)配置“利器”提上發(fā)展日程。記者注意到，就在今年4月江蘇省政府印發(fā)的《關(guān)于推進江蘇自貿(mào)試驗區(qū)貿(mào)易投資便利化改革創(chuàng)新的若干措施》中提出了促進資金跨境流動、開展融資租賃公司外債便利化試點等，QFLP和QDLP是其中的關(guān)鍵詞。

　　“指揮棒”指引下，各片區(qū)也在不斷發(fā)力。蘇州片區(qū)此前已制定出臺《蘇州工業(yè)園區(qū)外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點辦法》，并落地全國首批QFLP外匯便利化業(yè)務。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，蘇州自貿(mào)片區(qū)共開展QFLP外匯便利化試點業(yè)務2筆，涉及金額9868.25萬美元。同時，南京片區(qū)也先后落地江蘇首批5000萬美元的QDLP基金和南京首批30億元的QFLP基金。

　　金融市場雙向開放寓意深遠。梳理江蘇自貿(mào)試驗區(qū)金融改革創(chuàng)新成果，重點之一就是資本項目外匯業(yè)務創(chuàng)新試點。

　　2021年5月，蘇州工業(yè)園區(qū)和昆山金改區(qū)獲批開展5項資本項目外匯業(yè)務創(chuàng)新試點。這5項創(chuàng)新試點，除QFLP外匯管理外，還有信貸資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓、跨國公司本外幣一體化資金池、外債便利化額度以及一次性外債登記。此后，短短5個月內(nèi)，5項試點政策及實施細則全部落地，試點業(yè)務全面啟動，相關(guān)工作走在全國前列。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，蘇州片區(qū)共辦理信貸資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓試點業(yè)務7筆、金額3520.69萬美元，跨國公司本外幣一體化資金池試點備案2筆，外債便利化額度試點業(yè)務4筆、金額1405.74萬美元，一次性外債登記試點業(yè)務37筆、金額82.51億美元。

　　其實，穩(wěn)步發(fā)展境外人民幣借款、雙向資金池等跨境人民幣創(chuàng)新業(yè)務，在進一步推動人民幣國際化發(fā)展的同時，也為江蘇外向型經(jīng)濟發(fā)展增添了不少色彩。2021年江蘇省自貿(mào)試驗區(qū)完成外貿(mào)進出口5914.9億元，占全省11.3%；實際使用外資24.1億美元，占全省8.4%，外貿(mào)外資指標位居全國前列。

　　系統(tǒng)改革集成促產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　南京片區(qū)生物醫(yī)藥產(chǎn)值連續(xù)三年實現(xiàn)20%以上高速增長，蘇州片區(qū)吸引超2000家生物醫(yī)藥企業(yè)匯聚，連云港片區(qū)累計有獲批國家Ⅰ類新藥17個……

　　生物醫(yī)藥是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，是江蘇自貿(mào)試驗區(qū)三大片區(qū)的地標性“產(chǎn)業(yè)”，更是江蘇省重點打造的10條卓越產(chǎn)業(yè)鏈之一。在“試驗田”中，制度改革、金融創(chuàng)新與技術(shù)研發(fā)的三重疊加，讓生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)獲得長足發(fā)展。

　　其中，人民銀行南京分行分別針對三地生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)給出了金融“地區(qū)方案”。其中，南京片區(qū)推動健友生化成為片區(qū)內(nèi)首家開展跨國公司跨境資金集中運營業(yè)務的企業(yè)。蘇州片區(qū)則通過個案調(diào)整的方式，為兩家境外上市生物醫(yī)藥企業(yè)新批外債額度10億美元。連云港片區(qū)支持恒瑞醫(yī)藥外籍員工參與境內(nèi)上市公司股權(quán)激勵計劃辦理登記。

　　改革創(chuàng)新的腳步正在更多領(lǐng)域走深走實，其中就包括探索知識產(chǎn)權(quán)證券化試點，推動更多知識產(chǎn)權(quán)“智產(chǎn)”變“資產(chǎn)”。

　　其中，南京片區(qū)搭建全國首個知識產(chǎn)權(quán)證券化平臺，并于近期成功發(fā)行了全市首單、全省最大規(guī)模的知識產(chǎn)權(quán)證券化項目和全國首單靈雀企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品。截至目前，該平臺知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押項目數(shù)占全國10%，服務企業(yè)6000余家，實現(xiàn)融資196億元。

　　同樣，在連云港片區(qū)，結(jié)合自身港口發(fā)展優(yōu)勢，連云港港口集團率先發(fā)行了全國首單增強型定向并購票據(jù)、江蘇首單以LPR為基準的浮息債務融資工具，并開展全省自貿(mào)試驗區(qū)首單市場化債轉(zhuǎn)股。

　　值得關(guān)注的是，自貿(mào)試驗區(qū)金融改革試點經(jīng)驗也不再局限于區(qū)內(nèi)，而是在不斷向區(qū)外復制推廣。其中，放寬貨物貿(mào)易電子單證審核條件、擴大境內(nèi)直接投資基本信息登記地范圍、外債便利化額度等金融創(chuàng)新試點已由自貿(mào)試驗區(qū)推廣至全??；降低跨國公司跨境資金集中運營業(yè)務準入門檻政策已惠及自貿(mào)試驗區(qū)外企業(yè)。

　　金融強供給促創(chuàng)新集聚

　　幾天前，渣打銀行蘇州分行為蘇州自貿(mào)片區(qū)內(nèi)某知名航空企業(yè)提供跨境雙向人民幣資金池業(yè)務，這是蘇州自貿(mào)片區(qū)今年首單人民幣雙向跨境資金池業(yè)務。

　　蘇州工業(yè)園區(qū)金融管理服務局相關(guān)負責人表示，金融機構(gòu)通過對標國際提升貿(mào)易投資便利化水平，以自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新賦能企業(yè)發(fā)展，助力區(qū)內(nèi)跨國公司提升全球資源配置能力，進一步強化區(qū)域?qū)鐕究偛康摹按盼Α薄?/p>

　　自貿(mào)區(qū)是改革開放的試驗田，也是銀行業(yè)保險業(yè)創(chuàng)新的試驗田。其中，機構(gòu)布局是做好金融服務的“先手棋”。

　　記者從江蘇銀保監(jiān)局了解到，近年來，他們?nèi)鎯?yōu)化審批服務，建立銀行保險機構(gòu)準入“綠色通道”，根據(jù)三個自貿(mào)片區(qū)特色量身定制銀行業(yè)保險業(yè)深化改革創(chuàng)新發(fā)展12大類42項指導意見，指導轄內(nèi)銀行保險機構(gòu)持續(xù)優(yōu)化網(wǎng)點布局，豐富自貿(mào)試驗區(qū)金融市場主體，全力保障江蘇自貿(mào)試驗區(qū)金融供給。

　　此前，江蘇自貿(mào)試驗區(qū)成立僅4天，省內(nèi)自貿(mào)區(qū)首張銀行業(yè)金融許可證在連云港自貿(mào)片區(qū)落地。2019年12月，中國銀行江蘇省分行率先與江蘇省自貿(mào)試驗區(qū)工作辦公室簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，推出跨境雙向人民幣資金池、“中銀自貿(mào)科創(chuàng)貸”、“中銀自貿(mào)物流貸”等多項個性化業(yè)務，為自貿(mào)區(qū)內(nèi)市場主體提供高效、便利的金融服務。

　　除此以外，各自貿(mào)片區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)還基于各地產(chǎn)業(yè)發(fā)展特色，針對不同企業(yè)需求創(chuàng)新金融舉措。南京片區(qū)于2022年上半年落地“鑫e高企”“江北新區(qū)小微貸”“江北新區(qū)園區(qū)保”等創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

　　在銀企合作方面，自2020年10月連云港6家銀行業(yè)金融機構(gòu)與連云港大宗商品交易平臺簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議以來，已累計為近百家法人、萬名自然人提供一站式金融服務，實現(xiàn)線上結(jié)算近50萬條，結(jié)算金額近50億元，為核心企業(yè)上下游客戶500余份倉單新增授信4億元，降低企業(yè)融資成本超1000萬元。

　　外貿(mào)保穩(wěn)提質(zhì)離不開堅實的金融保障。區(qū)內(nèi)銀行業(yè)保險業(yè)多措并舉，服務外貿(mào)企業(yè)保穩(wěn)提質(zhì)，主動對接外貿(mào)企業(yè)服務訴求，積極開展銀企專項對接活動，合規(guī)穩(wěn)健推進跨境融資業(yè)務，加大對外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷等領(lǐng)域的金融支持，為江蘇企業(yè)“走出去”保駕護航。其中，中國出口信用保險公司江蘇分公司累計服務支持蘇州自貿(mào)片區(qū)出口96億美元，支付賠款3300萬美元。

　　支持銀行機構(gòu)為企業(yè)提供跨境融資服務。星展銀行蘇州分行會同工商銀行蘇州分行等銀行創(chuàng)新采用中外資聯(lián)合承銷離岸人民幣債券模式，助力蘇州工業(yè)園區(qū)國有資本投資運營控股公司在境外發(fā)行債券10億元，募集資金用于國企新興產(chǎn)業(yè)載體建設。本只債券創(chuàng)下全國首單中外資聯(lián)合承銷自貿(mào)區(qū)債、全國首單中新合作自貿(mào)區(qū)債、全國首單長期限公募自貿(mào)債等多項第一。