個(gè)人養(yǎng)老金是我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要組成部分。自2022年11月25日至今年7月25日，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式啟動(dòng)實(shí)施已滿(mǎn)8個(gè)月，產(chǎn)品總量已達(dá)674款。自從其在36個(gè)先行城市與地區(qū)落地實(shí)施以來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金制度平穩(wěn)有序運(yùn)行，為全面實(shí)施積累了有益經(jīng)驗(yàn)。

　　在參加人數(shù)和產(chǎn)品推出方面取得明顯成效的同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金存在的問(wèn)題也值得關(guān)注。比如，在銀行加大力度營(yíng)銷(xiāo)的情況下，出現(xiàn)了個(gè)人為獲得優(yōu)惠，開(kāi)戶(hù)后注銷(xiāo)再換銀行開(kāi)戶(hù)的情況。與此同時(shí)，個(gè)人開(kāi)戶(hù)意愿較高，但繳存金額不高，即存在“開(kāi)戶(hù)熱、繳費(fèi)冷”的問(wèn)題。對(duì)此，需客觀理性分析。

　　首先，個(gè)人養(yǎng)老金覆蓋區(qū)域、人口和產(chǎn)品數(shù)量有限。目前從受眾群體來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金制度覆蓋的地域和人口并不全面。在這一制度落地實(shí)施的過(guò)程中，豐富可投資產(chǎn)品需要一個(gè)過(guò)程。經(jīng)過(guò)多方努力，目前個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品總量有所增加，但仍然以?xún)?chǔ)蓄類(lèi)產(chǎn)品為主，個(gè)人投資者可選擇范圍相對(duì)有限。

　　其次，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道還不夠暢通。個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品可以采用金融機(jī)構(gòu)自主銷(xiāo)售的方式，也可以通過(guò)銀行渠道代銷(xiāo)。就金融機(jī)構(gòu)自主建立銷(xiāo)售渠道而言，其在覆蓋范圍、客戶(hù)認(rèn)可度等方面需要提高。而在銀行渠道代銷(xiāo)的過(guò)程中，保險(xiǎn)、基金、理財(cái)機(jī)構(gòu)與銀行建立合作需要完成相關(guān)準(zhǔn)入流程等，機(jī)構(gòu)合作需要不斷磨合，在開(kāi)始階段會(huì)影響其快速擴(kuò)大規(guī)模。

　　再次，市場(chǎng)環(huán)境對(duì)個(gè)人投資者情緒有一定影響。如今，居民的消費(fèi)和投資相對(duì)更加謹(jǐn)慎，而銀行存款規(guī)模快速增加。去年理財(cái)產(chǎn)品曾出現(xiàn)兩次大規(guī)模的破凈潮，對(duì)債券市場(chǎng)等造成較大影響的同時(shí)，也對(duì)個(gè)人投資者情緒造成一定沖擊。投資者情緒與金融市場(chǎng)表現(xiàn)之間形成的負(fù)反饋，也是導(dǎo)致個(gè)人養(yǎng)老金投資積極性不夠高的一個(gè)因素。

　　有鑒于此，為更好推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展，要多措并舉，更有力地完善相關(guān)措施。

　　應(yīng)增加金融產(chǎn)品創(chuàng)新。目前來(lái)看，要在增加儲(chǔ)蓄類(lèi)產(chǎn)品推出的同時(shí)，重點(diǎn)增加理財(cái)、保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品，不斷豐富個(gè)人養(yǎng)老金可投資產(chǎn)品種類(lèi)數(shù)量。還要擴(kuò)大實(shí)施覆蓋面。結(jié)合先行城市和地區(qū)實(shí)施情況，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候及時(shí)擴(kuò)大落地實(shí)施范圍，讓個(gè)人養(yǎng)老金制度惠及更多人口。也要暢通個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道。在引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)做好自身銷(xiāo)售渠道建立的同時(shí)，更要引導(dǎo)支持銀行與保險(xiǎn)、基金、理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)在產(chǎn)品銷(xiāo)售上密切合作，建立線(xiàn)上線(xiàn)下立體銷(xiāo)售渠道。更要做好宣傳引導(dǎo)。除了加大宣傳力度，引導(dǎo)更多的群體參與個(gè)人養(yǎng)老金外，還要讓更多公眾對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金有正確認(rèn)識(shí)，在投資中追求長(zhǎng)期投資收益。

　　還要充分發(fā)揮政府、用人單位和個(gè)人的積極性，在養(yǎng)老資產(chǎn)積累上形成合力，不斷擴(kuò)大養(yǎng)老資產(chǎn)積累規(guī)模。這是我國(guó)人口老齡化的現(xiàn)實(shí)需要，也是國(guó)際上養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的主流趨勢(shì)。個(gè)人養(yǎng)老金資產(chǎn)積累具有累進(jìn)效應(yīng)，前期發(fā)展和資產(chǎn)規(guī)模積累速度相對(duì)較慢，后期發(fā)展速度相對(duì)較快，這一點(diǎn)也已經(jīng)被國(guó)外發(fā)展經(jīng)歷所證實(shí)。

　　綜上所述，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展需要有科學(xué)理性的認(rèn)識(shí)，對(duì)其發(fā)展應(yīng)有足夠的耐心。特別是在發(fā)展的起步階段，需要不斷優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，引導(dǎo)增強(qiáng)各方推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的積極性，讓個(gè)人養(yǎng)老金在實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略、更好滿(mǎn)足居民追求美好生活的過(guò)程中發(fā)揮更加有效的作用。

　　婁飛鵬

　　婁飛鵬