編者按：一季度，我國經濟持續(xù)復蘇。作為中國金融業(yè)的重要支柱，銀行業(yè)尤其是上市銀行當季加大了對制造業(yè)、科技創(chuàng)新和綠色發(fā)展等重點領域的信貸投放力度，同時積極支持改善民生，保障居民合理住房需求，引導信貸資金投入教育、醫(yī)療等領域。更為重要的是，銀行業(yè)緊守風險監(jiān)管底線，風險抵補能力持續(xù)改善，在充滿挑戰(zhàn)的市場環(huán)境中不斷向高質量發(fā)展邁進。

　　證券時報記者 謝忠翔 張艷芬

　　今年以來，銀行業(yè)服務實體經濟質效持續(xù)提升。

　　截至目前，42家A股上市銀行的一季報已披露完畢。證券時報記者詳細梳理了42家銀行的一季報，發(fā)現(xiàn)行業(yè)發(fā)展釋放三大重要信息：一是資產負債規(guī)模擴張?zhí)崴?，營收卻出現(xiàn)回落，凸顯“讓利不讓市場”；二是信貸投放力度在加大，結構更趨優(yōu)化，發(fā)展質效也更高；三是息差收窄勢頭已企穩(wěn)，資產質量穩(wěn)健且撥備充足，“讓利不讓風險”同樣鮮明。

　　營收凈利增速放緩

　　一季度，銀行業(yè)積極服務實體經濟。隨著穩(wěn)增長政策持續(xù)推進，銀行業(yè)資產增速明顯回升，國有大行方面跡象更為明顯。

　　銀保監(jiān)會近期披露的數(shù)據(jù)顯示，一季度末，銀行業(yè)金融機構資產總額397.3萬億元，同比增長11%；人民幣貸款新增10.6萬億元，同比多增2.27萬億元。

　　總體而言，超一半的上市銀行一季末資產負債相較上年末的增速超過5%，且集中于5%~15%之間。其中，5家國有大行截至3月末的總資產、總負債相較上年末的增幅均超過了5%，農業(yè)銀行增速保持前列；增速居前的是3家區(qū)域銀行，即瑞豐銀行、紫金銀行和常熟銀行，資產、負債的增幅相較2022年末均超過了10%。

　　與此同時，由于凈息差拖累凈利潤增長、資產市場表現(xiàn)不佳影響非息收入，上市銀行的營收、凈利潤增速均雙雙回落，而且大中型銀行和中小銀行的營收出現(xiàn)了明顯分化。

　　中小銀行的盈利指標明顯居于前列。營收方面，維持正增長的多是中小銀行，其中6家中小上市銀行的營收同比增速超過了10%，但也有13家銀行的營收出現(xiàn)了負增長的情況。凈利潤的表現(xiàn)也與之類似，近七成A股上市銀行的凈利潤同比增速在5%以上，而增速超過20%的第一梯隊則主要來自中小銀行。

　　與中小銀行相比，國有大行與股份行的盈利指標出現(xiàn)放緩跡象。比如，工商銀行就出現(xiàn)了一定程度的營收下滑，興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行的營收、凈利潤則呈現(xiàn)“雙降”。

　　信貸投放針對性加大

　　今年以來，商業(yè)銀行保持了較高的信貸投放強度，資產規(guī)模的進一步“擴表”也獲得了支持。

　　從信貸投放方向看，一季度多數(shù)商業(yè)銀行積極支持國家重點區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，信貸資源投到了國家政策鼓勵引導的實體領域，主要聚焦于制造業(yè)、基建、科技創(chuàng)新、綠色金融以及涉農等領域。

　　根據(jù)一季報統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，包括六大國有銀行在內，A股上市銀行共有17家的發(fā)放貸款和墊資環(huán)比增速超過5%，部分中小銀行增速在7%~12%之間。此外，超過一半的A股上市銀行發(fā)放貸款和墊資占據(jù)總資產的比重較上年末有所提高。例如，郵儲銀行一季度向實體、實體向零售傾斜，客戶貸款增速顯著增長，投向實體經濟的貸款增量創(chuàng)歷史同期新高。

　　以制造業(yè)貸款的投放為例，截至3月末，國有大行中，農業(yè)銀行的制造業(yè)貸款余額較上年末增長17%；城商行中，杭州銀行投向制造業(yè)的貸款余額較上年同期同比增長34.97%；農商行中，滬農商行的制造業(yè)貸款余額占比達17.75%?？苿?chuàng)金融方面，北京銀行已服務超7000家國家級和省級“專精特新”企業(yè)，貸款規(guī)模近350億元。

　　綠色金融是當前增量較為明顯的信貸投放領域。央行數(shù)據(jù)顯示，一季度銀行業(yè)積極支持推動經濟社會發(fā)展綠色化、低碳化，綠色信貸余額同比增長34%。上市銀行方面，截至3月末，農業(yè)銀行和建設銀行的綠色信貸業(yè)務余額雙雙突破3萬億元，分別較上年末增長22%、17.45%；浦發(fā)銀行在長三角區(qū)域的綠色信貸余額占公司綠色信貸余額的40%；北京銀行的綠色貸款余額較年初增長了13.83%。

　　此外，普惠金融領域的貸款也保持高速增長。截至3月末，農業(yè)銀行普惠金融領域貸款余額3.14萬億元，較上年末增長22%，其中普惠型小微企業(yè)貸款余額的占比、增速均保持較強表現(xiàn)；建設銀行3月末的普惠金融貸款余額為2.67萬億元，較上年末增加3220.48億元。

　　央行數(shù)據(jù)顯示，一季度末，工業(yè)中長期貸款、普惠金融領域貸款、綠色貸款、涉農貸款以及科技型中小企業(yè)貸款同比增速高于各項貸款。其中，普惠金融領域貸款一季度增加3.06萬億元，同比多增1.09萬億元，季度增量創(chuàng)有統(tǒng)計以來的新高。同時，普惠金融的融資成本也在降低。一季度，普惠型小微企業(yè)貸款平均利率較上年下降0.38個百分點。

　　息差收窄勢頭已減弱

　　一季度，多數(shù)上市銀行的凈息差同比、環(huán)比均呈不同程度下滑，但資產質量好轉且撥備充足，對凈利潤增長起到一定的正向作用。

　　根據(jù)銀保監(jiān)會披露，2022年底，商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，同比下降17個基點，這也是自2010年以來凈息差首次跌破2%。

　　在讓利實體經濟的宏觀背景下，今年大部分按揭貸款和一些浮動利率貸款都在1月份重定價，資產端收益的下降疊加負債端存款的定期化，商業(yè)銀行息差收窄已在市場預期之內。根據(jù)一季報信息，今年1~3月份上市銀行的凈息差水平絕大多數(shù)均出現(xiàn)同比、環(huán)比下降，個別國有行凈息差環(huán)比下降了20個基點。

　　針對息差壓力，不少上市銀行高管在近期召開的業(yè)績會上都強調了各自的穩(wěn)息差舉措。

　　中國銀行方面表示，會優(yōu)化資產結構，在繼續(xù)加大對實體經濟支持力度的基礎上，結合國家擴內需的戰(zhàn)略，加大零售貸款投放力度，支持消費復蘇；同時，做好存量資產盤活力度，持續(xù)壓降低收益資產業(yè)務占比，保持相對穩(wěn)定的利潤區(qū)間。

　　郵儲銀行高管在該行舉行的業(yè)績會上透露，郵儲銀行壓降付息成本的突破口主要體現(xiàn)在三方面：一是優(yōu)化AUM結構；二是繼續(xù)壓降兩年期、三年期存款，更多引導向財富管理；三是不斷優(yōu)化利率授權，推動差異化定價。

　　值得提及的是，息差企穩(wěn)的積極信號也開始顯現(xiàn)。近期，多家機構的有關人士表示，新發(fā)貸款利率已有逐步探底甚至回升的跡象。

　　近日，招商銀行行長助理彭家文在該行的一季度業(yè)績說明會上表示，預計接下來信貸供求關系會發(fā)生一些變化，對公貸款利率或有回升趨勢。他認為，即使回升勢頭不大，但至少筑底已經形成。

　　中信銀行管理層也在該行召開的業(yè)績會上透露，中信銀行今年年初新發(fā)貸款的利率已經出現(xiàn)了觸底的跡象，預計隨著經濟基本面的恢復，對公貸款需求會有明顯改善。

　　中信建投證券分析師馬鯤鵬也預計，貸款利率持續(xù)下行的壓力期即將結束，三年疫情期間的階段性逆周期調控政策在發(fā)揮了巨大作用后正穩(wěn)步退出，銀行業(yè)經營思路逐漸回歸常態(tài)。

　　資產質量逐步優(yōu)化中

　　另一個明確的積極信號是，一季度銀行資產質量實現(xiàn)進一步好轉，撥備力度持續(xù)加大，這也將為上市銀行未來的凈利潤改善帶來更大空間。

　　根據(jù)證券時報記者梳理的42家A股上市銀行一季報數(shù)據(jù)，一季度有超過九成的上市銀行不良貸款率較去年末下降或持平，僅有3家上市銀行不良貸款率輕微反彈。同時，有超過六成的上市銀行撥備覆蓋率較去年末進一步提升，近八成的上市銀行撥備覆蓋率已超過200%。

　　在不良貸款的具體行業(yè)分布上，盡管多家上市銀行的地產、零售、小微領域仍在暴露風險，但并未出現(xiàn)全行業(yè)資產質量惡化的現(xiàn)象。

　　以市場關注度較高的房地產貸款為例，在招商銀行一季報業(yè)績會上，招商銀行風險管理部總經理徐明杰用“高峰已過”來形容該行的房地產不良貸款生成率現(xiàn)狀。他表示，房地產領域的風險企穩(wěn)態(tài)勢已經比較明顯，盡管今年會有部分不良生成，但生成額會比去年顯著減少。

　　東方證券分析師武凱祥預計，目前，疫情對銀行資產質量沖擊的最高點已經過去，展望2023年全年，經濟復蘇態(tài)勢良好，企業(yè)經營環(huán)境改善、居民信心提升，疊加地產政策持續(xù)寬松，銀行的不良生成壓力有望逐步趨緩。