進(jìn)一步提升貨幣政策對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的效能，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度；牽頭成立中美、中歐金融工作組，加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)，共同夯實(shí)全球金融安全網(wǎng)；落實(shí)首套房貸利率政策動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，配合城市政府因城施策調(diào)整房貸利率政策下限，優(yōu)化房貸、消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸等個(gè)人貸款的利率關(guān)系……

　　2023年，我國現(xiàn)代金融調(diào)控體系、金融監(jiān)管體系、金融機(jī)構(gòu)體系、金融產(chǎn)品和服務(wù)體系、金融基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防控風(fēng)險(xiǎn)能力顯著增強(qiáng)，中國央行的國際影響力和人民幣國際化水平也有了較大提升，為金融強(qiáng)國建設(shè)奠定了良好基礎(chǔ)。

　　對(duì)此，中國人民銀行（以下簡(jiǎn)稱“人民銀行”）行長(zhǎng)潘功勝在1月24日由國新辦舉行的“貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議部署、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展新聞發(fā)布會(huì)”上表示，要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，加大宏觀調(diào)控力度，強(qiáng)化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)，持續(xù)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

　　貨幣政策以我為主

　　為穩(wěn)增長(zhǎng)營(yíng)造良好的貨幣金融環(huán)境

　　2023年6月和8月，兩次下調(diào)公開市場(chǎng)7天期逆回購利率和中期借貸便利（MLF）利率，年末分別為1.8%和2.5%；將普惠小微貸款支持工具實(shí)施期限從2023年6月末延至2024年末；延續(xù)實(shí)施碳減排支持工具至2024年末，并將部分外資銀行和地方法人銀行納入工具支持范圍……

　　剛剛過去的2023年，我國穩(wěn)健的貨幣政策精準(zhǔn)有力，保持流動(dòng)性合理充裕，金融市場(chǎng)保持平穩(wěn)運(yùn)行，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本穩(wěn)中有降，金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持政策持續(xù)發(fā)力。

　　“過去幾年，與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策大放大收相比，中國的貨幣政策操作比較穩(wěn)健，貨幣政策調(diào)控和傳導(dǎo)機(jī)制也在不斷豐富完善，為可持續(xù)地支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造了條件?！迸斯俦硎?，當(dāng)前，我國貨幣政策仍然有足夠的空間，人民銀行將平衡好短期和長(zhǎng)期、穩(wěn)增長(zhǎng)和防風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部均衡和外部均衡的關(guān)系，強(qiáng)化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。

　　具體來看，2023年，我國貨幣政策總量上保持合理增長(zhǎng)，持續(xù)運(yùn)用存款準(zhǔn)備金率、再貸款再貼現(xiàn)、中期借貸便利、公開市場(chǎng)操作等流動(dòng)性投放工具，為社會(huì)融資總量及貨幣信貸合理增長(zhǎng)提供有力支撐；在結(jié)構(gòu)上注重提升效能，更加注重處理好總量與結(jié)構(gòu)、存量與增量的關(guān)系，著力做好“五篇大文章”；在政策協(xié)調(diào)上形成合力，在保持流動(dòng)性合理充裕、保障政府債券大規(guī)模集中發(fā)行、支持投資項(xiàng)目建設(shè)方面有充分條件；在價(jià)格上，兼顧內(nèi)外均衡，特別是在利率方面，貨幣政策操作堅(jiān)持以我為主。

　　始終堅(jiān)持以我為主、同時(shí)兼顧內(nèi)外均衡的貨幣政策，也體現(xiàn)在國際市場(chǎng)環(huán)境變化下，我國貨幣政策調(diào)控的空間與方法。在談到美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)χ袊泿耪哂绊憰r(shí)，潘功勝認(rèn)為，2023年，面對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策的外溢影響，人民銀行立足國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，兩次下調(diào)了政策利率，兩次下調(diào)了存款準(zhǔn)備金率，保持了市場(chǎng)流動(dòng)性的合理充裕，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，有力支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)。同時(shí)，人民銀行、外匯局以外匯市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，通過宏觀審慎管理等措施穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期?？傮w而言，人民幣匯率在復(fù)雜的形勢(shì)下保持了基本穩(wěn)定。

　　“總的看，2024年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策的外溢性將朝著壓力減小的方向發(fā)展，中美貨幣政策周期差處于收斂?！迸斯僬f，如此外部環(huán)境變化，客觀上有利于增強(qiáng)中國貨幣政策操作的自主性，拓展貨幣政策操作的空間。

　　信貸總量平穩(wěn)較快增長(zhǎng)

　　穩(wěn)固支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度

　　截止到2023年末，人民幣貸款余額237.6萬億元，同比增長(zhǎng)10.6%，全年新增22.7萬億元，同比多增1.3萬億元；普惠小微貸款余額同比增長(zhǎng)23.5%，“專精特新”、科技中小企業(yè)貸款增速分別是18.6%和21.9%；高技術(shù)制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速達(dá)到34%，基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額同比增長(zhǎng)15%……

　　2023年，人民銀行充分發(fā)揮貨幣政策總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持，信貸總量平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

　　“總的來看，經(jīng)濟(jì)回升向好需要穩(wěn)定、持續(xù)的信貸支持，關(guān)鍵是要把握好‘度’，既要尊重客觀規(guī)律，又要避免出現(xiàn)明顯偏離歷史水平的異常信貸行為。”人民銀行副行長(zhǎng)宣昌能表示，考慮到銀行有“開門紅”的行為，2023年下半年各項(xiàng)政策持續(xù)顯效，預(yù)計(jì)2024年一季度信貸增長(zhǎng)仍會(huì)較快。人民銀行將引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)把握好節(jié)奏，穩(wěn)固支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，預(yù)計(jì)全2024年信貸投放節(jié)奏將會(huì)更加均衡。

　　在持續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、穩(wěn)固金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是重要戰(zhàn)場(chǎng)。為此，人民銀行在2023年按照“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”要求，從理念和行動(dòng)上，把金融政策落實(shí)到民營(yíng)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中。數(shù)據(jù)顯示，2023年末私人控股企業(yè)貸款余額超過41.2萬億元，同比多增9500億元；授信戶數(shù)達(dá)716萬戶，同比多增8萬戶。其中，2023年11月份新發(fā)放的私人控股企業(yè)貸款加權(quán)平均利率4.24%，與2022年同期又下降了23個(gè)基點(diǎn)。

　　為進(jìn)一步支持經(jīng)營(yíng)主體的發(fā)展，人民銀行副行長(zhǎng)朱鶴新表示，人民銀行將抓好政策激勵(lì)傳導(dǎo)，推動(dòng)政策落地，把金融機(jī)構(gòu)的訴求和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要結(jié)合起來；抓好服務(wù)能力建設(shè)，解決金融支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、民營(yíng)企業(yè)的盲點(diǎn)；通過傳統(tǒng)信貸、債券等直接融資市場(chǎng)提供多元化的資金供給。

　　防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)

　　守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線

　　防風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題。

　　2023年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確，要統(tǒng)籌化解房地產(chǎn)、地方債務(wù)、中小金融機(jī)構(gòu)等風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)厲打擊非法金融活動(dòng)，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。2023年10月底召開的中央金融工作會(huì)議也表示，以全面加強(qiáng)監(jiān)管、防范化解風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，堅(jiān)定不移走中國特色金融發(fā)展之路。

　　在潘功勝看來，經(jīng)濟(jì)是金融的根基，金融是經(jīng)濟(jì)的鏡像反映。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的很多問題會(huì)從金融的端口溢出，并與金融風(fēng)險(xiǎn)相互交織。

　　“從源頭上有效防控風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是要把握好經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和風(fēng)險(xiǎn)防范之間的平衡，也即發(fā)展、改革和穩(wěn)定之間的平衡。” 潘功勝說，要強(qiáng)化金融監(jiān)管，完善金融風(fēng)險(xiǎn)防范、預(yù)警和處置機(jī)制，筑牢金融安全網(wǎng)。

　　對(duì)此，潘功勝認(rèn)為，要強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)金融監(jiān)管，使宏觀審慎管理、微觀審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管等各司其職、相互配合、形成合力；還要推動(dòng)金融安全網(wǎng)建設(shè)，提升風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估和預(yù)警能力，健全具有硬約束的金融風(fēng)險(xiǎn)早期糾正機(jī)制，建立權(quán)責(zé)對(duì)等、激勵(lì)相容的風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任機(jī)制，發(fā)揮好行業(yè)保障基金、金融穩(wěn)定保障基金的作用，強(qiáng)化存款保險(xiǎn)專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)處置職能；強(qiáng)化金融穩(wěn)定的法治保障，加快推動(dòng)出臺(tái)金融穩(wěn)定法等法律法規(guī)。

　　在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也要統(tǒng)籌金融開放和安全，不斷提高開放宏觀格局下的金融風(fēng)險(xiǎn)防控水平。據(jù)介紹，近年來人民銀行有序推進(jìn)金融服務(wù)業(yè)和金融市場(chǎng)開放，不斷提高跨境貿(mào)易投資便利化水平；深化人民幣匯率形成機(jī)制改革，增強(qiáng)匯率彈性，同時(shí)健全跨境資金流動(dòng)的宏觀審慎管理，維護(hù)外匯市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。