2023年我國(guó)人民幣貸款增加超22萬(wàn)億元，中長(zhǎng)期貸款穩(wěn)步增長(zhǎng)

　　信貸結(jié)構(gòu)發(fā)生了哪些變化？

　　近日，央行發(fā)布《2023年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》(下稱《報(bào)告》)。數(shù)據(jù)顯示，2023年末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額237.59萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.6%，全年人民幣貸款增加22.75萬(wàn)億元。

　　貸款投向是觀測(cè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“風(fēng)向標(biāo)”之一，是貨幣政策進(jìn)行宏觀調(diào)控的明確信號(hào)。錢都流向了哪里？信貸結(jié)構(gòu)發(fā)生了哪些變化？2024年有著敏銳嗅覺(jué)的資金又將流向哪些有“錢”景的行業(yè)？

　　中長(zhǎng)期貸款流入制造業(yè)

　　和基礎(chǔ)建設(shè)趨勢(shì)明顯

　　從總量上看，《報(bào)告》顯示，2023年末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額237.59萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.6%；全年人民幣貸款增加22.75萬(wàn)億元，同比多增1.31萬(wàn)億元。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼指出，信貸規(guī)模的提升表明我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求正在恢復(fù)之中，金融支持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度進(jìn)一步增強(qiáng)，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)整體好轉(zhuǎn)營(yíng)造了適宜的貨幣金融環(huán)境。

　　從信貸的“公”“私”流向來(lái)看，《報(bào)告》顯示，2023年末，本外幣企事業(yè)單位貸款余額157.07萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.7%；本外幣住戶貸款余額80.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.7%。總體而言，對(duì)公貸款占貸款余額約66%。

　　就新增部分而言，全年增加的企事業(yè)單位貸款17.72萬(wàn)億元，在全年新增貸款中占比近78%。

　　董希淼指出，從增長(zhǎng)的構(gòu)成看，企事業(yè)單位貸款增量是信貸增長(zhǎng)的主要貢獻(xiàn)項(xiàng)，2023年全年住戶貸款和企事業(yè)單位貸款呈現(xiàn)“二八”現(xiàn)象。這意味著在政策推動(dòng)之下，企事業(yè)單位融資需求恢復(fù)較快。

　　而在企事業(yè)單位貸款中，中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)明顯，增加了13.51萬(wàn)億元，占企事業(yè)單位貸款增量的76%。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，一般而言，企業(yè)短期貸款主要用于資金周轉(zhuǎn)，中長(zhǎng)期貸款多用于資本開(kāi)支，我國(guó)的企業(yè)中長(zhǎng)期貸款曾長(zhǎng)期是貸款投放的弱項(xiàng)。

　　《報(bào)告》顯示，2023年，短期貸款及票據(jù)融資余額全年增加4.12萬(wàn)億元，同比少增1.55萬(wàn)億元。中長(zhǎng)期貸款余額全年增加13.51萬(wàn)億元，同比多增2.46萬(wàn)億元，中長(zhǎng)期貸款余額的大幅增加，表明企事業(yè)單位融資的穩(wěn)定性正不斷提升。

　　分行業(yè)來(lái)看，工業(yè)、服務(wù)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)中長(zhǎng)期貸款保持較高增速，中長(zhǎng)期貸款流入制造業(yè)和基礎(chǔ)建設(shè)趨勢(shì)明顯。

　　制造業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主體，監(jiān)管部門明確提出“提高制造業(yè)貸款比重”。具體來(lái)看，2023年重工業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額18.62萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)28%；輕工業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額3.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)27.9%。

　　就各省市的信貸新增情況而言，江蘇拔得頭籌。人民銀行江蘇省分行公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年，江蘇全省各項(xiàng)貸款新增2.93萬(wàn)億元，同比多增2834億元。

　　廣東緊隨其后。中國(guó)人民銀行廣東省分行數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，廣東本外幣貸款余額27.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.6%，比年初增加2.4萬(wàn)億元。

　　貸款結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

　　資金涌入科創(chuàng)領(lǐng)域

　　2023年召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)要“切實(shí)加強(qiáng)對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)”“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”。就《報(bào)告》披露的信息，我國(guó)的貸款結(jié)構(gòu)正在持續(xù)優(yōu)化，金融資源配置效率持續(xù)提高。

　　分領(lǐng)域來(lái)看，普惠金融貸款、綠色貸款、涉農(nóng)貸款同比增速分別達(dá)23.5%、36.5%、14.9%，“專精特新”、科技中小企業(yè)貸款增速分別是18.6%和21.9%，遠(yuǎn)高于各項(xiàng)貸款平均增速。

　　綠色貸款高速增長(zhǎng)是一大亮點(diǎn)，基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)產(chǎn)業(yè)、清潔能源產(chǎn)業(yè)和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)貸款余額持續(xù)攀升。2023年末，本外幣綠色貸款余額30.08萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)36.5%，高于各項(xiàng)貸款增速26.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　值得關(guān)注的一項(xiàng)數(shù)據(jù)是，信貸活水正源源不斷涌入科創(chuàng)領(lǐng)域，助力新質(zhì)生產(chǎn)力培育。在近期召開(kāi)的國(guó)務(wù)院新聞辦發(fā)布會(huì)上，國(guó)家金融監(jiān)管總局有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，截至2023年末，全國(guó)高新技術(shù)企業(yè)貸款余額同比增長(zhǎng)20.2%，其中，中長(zhǎng)期貸款和信用貸款占比均超過(guò)四成。

　　在科創(chuàng)金融的政策支持上，國(guó)家金融監(jiān)管總局1月發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)》的通知中也專門提到，“小微型科技企業(yè)不良貸款容忍度可較各項(xiàng)貸款不良率提高不超過(guò)3個(gè)百分點(diǎn)”，并指出要豐富針對(duì)科技型企業(yè)的融資模式，包括抵質(zhì)押擔(dān)保，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等。

　　部分地區(qū)已公布的數(shù)據(jù)也證明了這一點(diǎn)，以廣東為例，人民銀行廣東省分行公布的數(shù)據(jù)顯示，其轄內(nèi)2023年末高新技術(shù)企業(yè)貸款余額2.2萬(wàn)億元、同比增長(zhǎng)22.4%；科技型中小企業(yè)貸款余額3227億元、同比增長(zhǎng)23.1%。

　　而截至2023年11月末，深圳的高新技術(shù)企業(yè)貸款、科技型中小企業(yè)貸款余額同比分別增長(zhǎng)了32.9%、26.1%，也分別高于同期各項(xiàng)貸款增速24.5個(gè)和17.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　個(gè)人住房貸款余額下滑

　　信貸錨定“五篇大文章”

　　在所有貸款流向中，涉房貸款(包括房地產(chǎn)行業(yè)貸款和個(gè)人住房貸款)歷來(lái)備受關(guān)注。在過(guò)去的一年中，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款增速放緩，個(gè)人住房貸款余額出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

　　《報(bào)告》顯示，截至2023年末，房地產(chǎn)貸款余額52.63萬(wàn)億元，同比下降1%，增速比上年末低2.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　其中，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額12.88萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1.5%；個(gè)人住房貸款余額38.17萬(wàn)億元，同比下降1.6%，增速比上年末低2.8個(gè)百分點(diǎn)。

　　中國(guó)的個(gè)人房貸余額曾經(jīng)歷過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的高速增長(zhǎng)，然而這一增長(zhǎng)趨勢(shì)近年來(lái)開(kāi)始出現(xiàn)顯著下滑，2022年末個(gè)人住房貸款增速跌落至1.2%。2023年末，個(gè)人住房貸款余額則同比下降了1.6%。

　　在已披露數(shù)據(jù)的省份中，不少省份個(gè)人住房貸款余額均出現(xiàn)下降。2023年末，中國(guó)人民銀行廣東省分行轄區(qū)內(nèi)居民個(gè)人住房貸款余額就同比下降了2.5%。

　　政策層面正在持續(xù)支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，此前已出臺(tái)金融支持房地產(chǎn)16條、首套房貸利率動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制、存量房貸利率調(diào)整等一系列政策。隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)修復(fù)、購(gòu)樓成本與門檻降低，有望推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)整體擺脫低迷、逐步恢復(fù)平衡。

　　居民部門貸款方面，雖然個(gè)人住房貸款規(guī)模縮水，但《報(bào)告》顯示，住戶消費(fèi)貸款、住戶經(jīng)營(yíng)性貸款都實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng)。

　　2023年末，本外幣住戶消費(fèi)性貸款(不含個(gè)人住房貸款)余額19.77萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.4%；全年增加1.75萬(wàn)億元。住戶經(jīng)營(yíng)性貸款余額22.15萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.2%；全年增加3.23萬(wàn)億元。

　　在積極推動(dòng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展方面，國(guó)家金融監(jiān)管總局近期在回復(fù)關(guān)于“發(fā)展消費(fèi)金融擴(kuò)大內(nèi)需”的提案時(shí)表示，2023年以來(lái)，商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款利率總體處于較低水平。董希淼指出，降低個(gè)人消費(fèi)貸款利率已具有一定基礎(chǔ)，建議繼續(xù)采取更有力有效的政策激發(fā)有潛能的消費(fèi)，加快發(fā)展消費(fèi)金融。

　　展望2024年，信貸預(yù)計(jì)將如何投放？中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬表示，2024年，金融機(jī)構(gòu)將繼續(xù)保障信貸合理投放，確保社會(huì)融資規(guī)模全年可持續(xù)較快增長(zhǎng)，促進(jìn)物價(jià)低位回升，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)良性發(fā)展。

　　1月，中國(guó)人民銀行宣布將設(shè)立信貸市場(chǎng)司，重點(diǎn)做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”相關(guān)工作。人民銀行副行長(zhǎng)宣昌能近期在國(guó)新辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上指出，關(guān)于2024年信貸形勢(shì)情況，預(yù)計(jì)今年一季度仍然會(huì)保持較快的信貸增長(zhǎng)。

　　重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的中長(zhǎng)期貸款也有望進(jìn)一步提升。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將加大對(duì)重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的中長(zhǎng)期貸款力度。積極支持交通、能源、水利等網(wǎng)絡(luò)型基礎(chǔ)設(shè)施，信息、科技、物流等產(chǎn)業(yè)升級(jí)基礎(chǔ)設(shè)施，城市基礎(chǔ)設(shè)施，農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和國(guó)家安全基礎(chǔ)設(shè)施等五大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，助力擴(kuò)大內(nèi)需和有效益的投資。

　　南方日?qǐng)?bào)記者 周美霖